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Steuern auf Krypto und tokenisierte Anlagen in Deutschland

Krypto, das nach mehr als einem Jahr verkauft wird, ist steuerfrei; innerhalb eines Jahres werden Gewinne mit Ihrem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert. Token, die wie Wertpapiere funktionieren, fallen stattdessen unter die Abgeltungsteuer von 25 %. Ein Gesetzentwurf vom 30.09.2026 würde die Ein-Jahres-Frist für Krypto abschaffen, das ab 2027 gekauft wird — noch nicht beschlossen.

geprüft am 2026-11-01 · English

Krypto

Gewinne

Persönlicher Einkommensteuersatz (bis 45 % + 5,5 % Solidaritätszuschlag) bei Verkauf innerhalb eines Jahres; 0 % nach mehr als einem Jahr

Haltefrist

Mehr als ein Jahr: Gewinne sind steuerfrei (§ 23 EStG). Staking oder Lending verlängert die Frist nicht auf zehn Jahre (BMF-Schreiben vom 6. März 2025).

Freibetrag / Freigrenze

Freigrenze von 1.000 € pro Jahr für alle Gewinne aus privaten Veräußerungsgeschäften: Liegt die Summe bei 1.000 € oder mehr, wird der gesamte Betrag besteuert

Verluste

Verluste aus Verkäufen innerhalb eines Jahres können nur mit Gewinnen aus privaten Veräußerungsgeschäften (§ 23 EStG) verrechnet werden, im selben Jahr, im Vorjahr oder per Verlustvortrag.

Außerdem

Ein Gesetzentwurf vom 30. September 2026 würde Krypto, das ab 1. Januar 2027 gekauft wird, als Kapitaleinkünfte besteuern (25 % pauschal + Solidaritätszuschlag), ohne steuerfreie Haltefrist; Bestände, die bis 31. Dezember 2026 gekauft wurden, behielten die Ein-Jahres-Regel. Stand Ende Oktober 2026 hat das Kabinett ihn nicht beschlossen.

Erträge und tokenisierte Anlagen

Staking, Lending, Rendite

Staking-, Lending- und ähnliche Belohnungen sind 'sonstige Einkünfte' (§ 22 Nr. 3 EStG) und werden bei Zufluss oder Anspruch mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert, mit einer Freigrenze von 256 € pro Jahr. So erhaltene Coins können später nach einem Jahr steuerfrei verkauft werden.

Tokenisierte Aktien, Anleihen, Fonds

Laut BMF-Schreiben führen Token, die wie Wertpapiere behandelt werden können, zu Kapitaleinkünften (§ 20 EStG): Veräußerungsgewinne fallen unter § 20 Abs. 2 Nr. 7 EStG und werden mit 25 % Abgeltungsteuer + 5,5 % Solidaritätszuschlag (26,375 %, ggf. zuzüglich Kirchensteuer) besteuert, ohne Ein-Jahres-Befreiung und mit 1.000 € Sparerpauschbetrag. Das Schreiben überlässt die Einordnung einer Einzelfallprüfung. Für Tracker-Zertifikate wie xStocks gibt es keine konkreten Vorgaben.

Tokenisiertes Gold

Der Bundesfinanzhof (BFH, VIII R 4/15) behandelte Xetra-Gold-Inhaberschuldverschreibungen mit Goldlieferanspruch als private Veräußerungsgeschäfte: steuerfrei nach einem Jahr. Ob PAXG oder XAUT genauso behandelt werden: keine konkreten Vorgaben.

Steuererklärung

Steuerjahr

Kalenderjahr; Erklärung ohne Steuerberater fällig am 31. Juli des Folgejahres

Meldepflichten

Gewinne und Staking-Erträge gehören in die jährliche Erklärung (Anlage SO); Kapitaleinkünfte aus Token-Wertpapieren in die Anlage KAP, wenn keine deutsche Bank Steuer einbehalten hat. DAC8 wird durch das KStTG umgesetzt, in Kraft seit 1. Januar 2026: Krypto-Anbieter melden die Daten für 2026 bis 31. Juli 2027 an das BZSt.

Finanzverwaltung

Bundesministerium der Finanzen (BMF) / Finanzamt ↗

Worauf Sie achten sollten

Die 1.000 € sind eine Freigrenze, kein Freibetrag: Ein Euro darüber, und der gesamte Gewinn wird besteuert.
Der Tausch Krypto gegen Krypto ist eine Veräußerung und startet für den erhaltenen Coin eine neue Ein-Jahres-Frist.
Dokumentieren Sie Kaufdaten und -preise; die Ein-Jahres-Regel hängt davon ab.
Achten Sie auf die Reform 2027: Coins, die ab 2027 gekauft werden, könnten die Ein-Jahres-Befreiung verlieren, wenn der Entwurf Gesetz wird.

Quellen: [1] bundesfinanzministerium.de [2] cms.law [3] blogs.pwc.de [4] ledger.com [5] cash-online.de [6] deloitte-tax-news.de [7] cms.law

Nicht bestätigt: Ob xStocks- / Backed-Tracker-Zertifikate und Ondo-Token als Wertpapiere (§ 20) oder als Krypto (§ 23) gelten — keine konkreten Vorgaben gefunden. · Behandlung von PAXG/XAUT — BFH-Regel zu Xetra-Gold nur analog angewendet. · Genauer Wortlaut des BMF-Schreibens zum Bewertungszeitpunkt beim Staking (Zufluss vs. Anspruch) — Sekundärquellen widersprechen sich. · Stand im Kabinett nach dem 28. Oktober 2026.

Information, keine Steuerberatung. Steuerregeln ändern sich — prüfen Sie vor der Erklärung die verlinkte Finanzverwaltung.

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